Pedro Juan Caballero –ubicada a unos 596 kilómetros de Asunción– es considerada la terraza del país, por estar ubicada sobre una meseta a más de 600 metros de altura del nivel del mar en la cima de la Cordillera del Amambay.
Su economía se basa en el comercio, la ganadería y la agricultura y en los últimos años se convirtió en uno de los mayores receptores del turismo de compras, favorecido por su ubicación en la frontera con Brasil. Cuenta con unos 115.000 habitantes, según el último Censo de Población y Vivienda.
El Parque nacional Cerro Corá por su carácter histórico y natural es el punto turístico emblemático del municipio.
Dentro de la reserva, a orillas del río Aquidabán, el 1 de marzo de 1870 fue herido de muerte el Mariscal Francisco Solano López, en la última batalla de la cruenta Guerra contra la Triple Alianza ( Brasil, Uruguay y Argentina) contra Paraguay